¿Cuántos fondos indexados debería poseer? | El loco de Motley

¿Cuántos fondos indexados debería poseer? | El loco de Motley
Category: Tasas De Interés
Author:
13 enero, 2021

El fundador de Vanguard, Jack Bogle, proporciona algunas pautas para las decisiones de inversión basadas en la edad con fondos indexados.

John C. Bogle es el fundador y director ejecutivo retirado de The Vanguard Group, la organización de fondos mutuos más grande del mundo, que comprende más de 160 fondos mutuos con activos corrientes por un total de más de $ 1.4 billones. Desde su retiro de Vanguard en 1996, Bogle ha pasado su tiempo estudiando, escribiendo y hablando sobre los mercados financieros y fondos mutuos. Es presidente del Centro de Investigación de Mercados Financieros de Bogle, creado en 2000 para respaldar su trabajo continuo en nombre de los inversores.

Obtener la combinación de inversiones adecuada depende en parte de la edad que tenga. Muchos inversores han escuchado el consejo de que su posición en bonos debe ser igual a su edad; En este segmento de video, Bogle ofrece información sobre factores adicionales que influyen en esa decisión, que a veces se pasan por alto.

Esperamos que disfrute de esta entrevista exclusiva con Jack Bogle, el padre de los fondos indexados.

Si lo hace, puede que le sorprenda saber que durante los últimos dos años, el cofundador y director ejecutivo de Motley Fool, Tom Gardner, se ha reunido con docenas de los inversores y mentes empresariales más brillantes del mundo en nombre de sus miembros de Motley Fool ONE : nosotros Estamos hablando de verdaderas leyendas estadounidenses como el co-director ejecutivo de Whole Foods , John Mackey, el fundador de Costco , Jim Sinegal, y el co-director ejecutivo de Chipotle , Monty Moran.

El 20 de marzo, este servicio de “joya de la corona” reabrirá a los nuevos miembros por tercera vez. Y para celebrar, a Tom le gustaría ofrecerle un asiento en la primera fila para ver a estos visionarios compartir los agudos conocimientos y la inigualable visión para los negocios que los llevaron a donde están en la vida.

Incluso si no es un inversor, las lecciones de negocios que aprenderá de estas conversaciones no tienen precio. ¡Así que haga clic aquí para acceder a nuestro lobby de miembros de Motley Fool ONE y a nuestra colección completa de estas entrevistas absolutamente gratis!

Tom Gardner: Digamos que alguien está indexando por completo. ¿Cuántos fondos deberían poseer, como individuo? ¿Qué son demasiados y qué son muy pocos?

Jack Bogle: Ciertamente puede hacerlo con uno, y eso sería algo así como el Vanguard Balanced Index Fund. Es el 60% del mercado de valores total, el 40% del mercado de bonos total, ambos en EE. UU. Eso está bien.

Gardner: Una persona por ahí podría simplificar sus vidas; asegúrese de que estén pagando todas sus deudas con intereses altos; se han ido; están ahorrando una parte de su salario cada año y lo están poniendo todo en el Vanguard Balanced Index Fund. Ese enfoque de tres pasos mejorará los resultados para la mayoría de los inversores, número uno, y cree que es completamente razonable ponerlo todo en un solo fondo.

Bogle: Obviamente, hay muchos matices aquí, y uno de ellos es que si eres más joven, creo que querrías tener entre un 80% y un 85% de acciones, y si eres mayor, creo que, aunque las tasas de interés son Es tan terrible hoy que tienes que repensar todas estas cosas a medida que cambian los mercados, pero quizás un 25% de acciones y un 75% de bonos, algo así.

Esto se basa en la edad: su posición de bonos debe ser igual a su edad, pero esa es una regla general y, curiosamente, muestra una brecha en la forma en que se estructuran estos fondos con fecha objetivo, que son muy populares en la actualidad. , porque ignoran que el 85% de sus accionistas tienen Seguridad Social.

Y el Seguro Social, cuando lo inicia, tiene valor capitalizado (el flujo de pagos futuros que recibirá que se capitaliza en alrededor de, digamos, $ 350,000), si tiene $ 350,000 totalmente invertidos en un fondo de índice de acciones, tiene 50 / 50. No lo ve de esa manera, y su comportamiento puede causarle problemas de esa manera, porque tiene demasiado en acciones.

Lo que la gente debería estar haciendo, sinceramente Tom, es dejar de mirar el tonto mercado de valores todos los días y mirar el flujo de efectivo que obtienen.

Seguro Social, esos pagos continuarán. Van a crecer con el costo de vida. Estoy seguro, tan seguro como puedo estar, de que el Seguro Social será reparado, simplemente porque tiene que ser. No creo que su futuro esté en duda, si pudiéramos despertar a algunas de esas personas en la capital del país.

En el caso de las acciones, probablemente desee tener en cuenta más un sesgo de dividendos. Podría comprar un índice de dividendos de alto rendimiento en lugar del índice total del mercado de valores si el capital fluye. Ese dividendo, si observa el flujo de dividendos, hace que el mercado de valores parezca violentamente volátil. La corriente de dividendos sube, sube, sube.

El hecho es que solo ha habido dos recortes de dividendos significativos desde 1925. Uno fue en el ’29 -’32 y el otro fue hace unos años, 2007-2009, cuando todas las compañías financieras prácticamente eliminaron sus dividendos. . Ya nos hemos recuperado de ese ‘eso se acabó. El índice Standard & Poor’s está pagando más dividendos ahora que antes de la caída.

Todas estas cosas están claras en el pasado y, en muchos sentidos, eso no importa. Pero si asume que los negocios estadounidenses crecen y Estados Unidos crece, ese flujo de dividendos seguirá aumentando, y como la gente pregunta todo el tiempo, las corporaciones tienen enormes cantidades de efectivo, por lo que los dividendos no deberían verse comprometidos, sin algún problema real en el mercado. mundo y en la economía. La gente debería estar consciente de eso.

Nada es un juego de niños en este mundo. En realidad, ¡es algo divertido! Tienes un par de grandes riesgos ahí fuera. Conoces la economía. Ya conoces lo internacional, como que aguanta por sí solo. Sabes sobre el dólar. Usted sabe que la Reserva Federal compró todos esos valores e intentó subir los precios de los activos; no es un movimiento particularmente sabio.

Hay que evaluar esos riesgos y tratar de emitir algún tipo de juicio, por difícil que sea, sobre cómo salen. Pero también debes darte cuenta de un par de cosas. El segundo conjunto de riesgos son realmente los riesgos incomprensibles, como una guerra nuclear o un meteorito golpea los EE.

Gardner: O los robots comienzan a controlar nuestra sociedad.

Bogle: No importa si tiene acciones o bonos o cualquier otra cosa.

Gardner: Un club. Necesitarás un club.

Bogle: Sí, solo un club.

Hay todo tipo de riesgos, grandes y pequeños. Pero, como he dicho a menudo, estamos sentados aquí sabiendo que el mundo se está yendo al infierno en una canasta de mano, pero la gente ha estado preocupada por eso desde el principio.

Gardner: Los miedos conocidos no son los que realmente se deben temer.