Cómo invertir con CD

Cómo invertir con CD
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13 enero, 2021

Conozca las estrategias que ofrecen flexibilidad, seguridad y crecimiento.

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La inversión en certificados de depósito (CD) comienza con comprender qué es un CD y cómo funciona. Generalmente, un CD se puede describir como un tipo de cuenta de ahorros asegurada por el gobierno federal. Mientras que las cuentas de ahorro tradicionales permiten a los depositantes acceder a su dinero cuando lo deseen (aunque solo seis veces al mes), los CD generalmente requieren que los inversores mantengan su dinero invertido durante un período de tiempo específico a cambio de pagos de intereses mensuales predeterminados.

La inversión original se devuelve en una suma global en lo que se conoce como la fecha de vencimiento del CD. Si bien muchos certificados de depósito no tienen requisitos de inversión mínima, algunos sí los tienen: de $ 500, $ 1,000 o más. Los CD se compran comúnmente a través de bancos, cooperativas de crédito o instituciones financieras similares. Cuando los CD se compran a través de una empresa de corretaje, se denominan CD negociados.

Conclusiones clave

  • Un CD es un tipo de cuenta de ahorro con seguro federal en la que invierte fondos durante un período de tiempo específico a cambio de pagos de intereses mensuales predeterminados.
  • El acceso a los fondos invertidos en un CD antes de la fecha de vencimiento, incluso cuando está permitido, a menudo resulta en una multa por retiro anticipado.
  • Una forma de abordar las sanciones por retiro anticipado en una cartera es crear una escalera de CD, lo que implica invertir sumas iguales de dinero en varios CD, cada uno con una fecha de vencimiento diferente.
  • Los diferentes tipos de CD pueden adaptarse a las necesidades de los inversores, desde CD bajistas y alcistas hasta CD rescatables, de tasa variable y de cupón cero, entre otros.

Beneficios de los CD

Los CD ofrecen a los inversores un lugar seguro para obtener un flujo de ingresos predecible. La seguridad proviene de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una agencia gubernamental que protege a los depositantes contra quiebras bancarias, que proporciona hasta $ 250,000 de seguro por depositante en caso de quiebra bancaria. (Los inversores con más de $ 250,000 deben realizar depósitos en varios bancos para asegurarse de que todos sus activos estén protegidos por la FDIC). La Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) proporciona el mismo nivel de seguro para los certificados de depósito comprados a través de una cooperativa de crédito. que se conocen como certificados de acciones.  

Los CD suelen ofrecer tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro tradicionales como compensación por la reducción de la flexibilidad en las opciones de retiro. Las fechas de vencimiento más largas tienden a pagar tasas de interés más altas que las de vencimiento más corto, por lo que los inversionistas con horizontes a largo plazo tienen un incentivo aún mayor para elegir un CD en lugar de una cuenta de ahorros.

Los CD a veces se comparan con las anualidades porque ambos ofrecen flujos de ingresos y protección de seguro y están disponibles en variaciones similares. Si bien las anualidades a menudo pagan tasas de interés más altas, los CD ofrecen mayor flexibilidad, menor costo, seguro de la FDIC (en comparación con los seguros privados) y son menos complejos que las anualidades, lo que los hace atractivos para inversores conservadores.

Compre uno y mantenga: riesgos y limitaciones

El enfoque más simple para invertir en CD es comprar uno y conservarlo hasta que madure. Existen varios riesgos y limitaciones con esta estrategia. La primera es que las tasas de interés pueden caer con el tiempo, por lo que cuando el CD alcanza el vencimiento y las ganancias están listas para reinvertirse en otro CD, la próxima inversión ofrecerá una tasa de interés más baja. Alternativamente, si las tasas de interés suben, puede perder una tasa más alta si su CD aún no ha alcanzado el vencimiento.

Otro riesgo está relacionado con el hecho de que el dinero invertido en un CD no suele estar disponible para gastar hasta que el CD vence. En los casos en que se puede acceder a él antes de la fecha de vencimiento, retirar el dinero anticipadamente a menudo resulta en una multa financiera. Las multas pueden variar ampliamente, según un estudio de 2019 de DepositAccounts.com, con algunos proveedores eliminando el valor de 30 días de interés en un CD de un año y otros tomando el valor de todo el año.

Los certificados de depósito a largo plazo, como los que tienen tasas de vencimiento a cinco años, vienen con un rango de sanciones igualmente notable, desde 90 días en el extremo inferior hasta 730 días en el extremo superior. Los bancos tradicionales tienden a tener sanciones más bajas que los bancos de Internet, pero independientemente de la institución, los inversores deben comprar con cuidado y prestar atención a los detalles.  

Revise cuidadosamente los términos de su CD: muchos bancos permiten que los intereses acumulados se retiren antes del vencimiento sin una penalización.

Fuente: Estudio DepositAccounts.com.  

Construcción de cartera

Las sanciones por retiro anticipado pueden presentar desafíos tanto a corto como a largo plazo con respecto a la capacidad de un inversionista para abordar necesidades de gasto no planificadas y desarrollos financieros que requieren un ajuste a los planes a largo plazo. Afortunadamente, existen estrategias de inversión disponibles para ayudar a abordar estos desafíos.

Escaleras de CD

Una opción se conoce como escalera de CD. Para construir una cartera escalonada, se invierten sumas iguales de dinero en varios CD, cada uno con una fecha de vencimiento diferente. Por ejemplo, una inversión de $ 100.000 podría distribuirse durante 10 años de la siguiente manera:

Cantidad Vencimiento del CD
$ 10,000 1 año
$ 10,000 2 años
$ 10,000 3 años
$ 10,000 4 años
$ 10,000 5 años
$ 10,000 6 años
$ 10,000 7 años
$ 10,000 8 años
$ 10,000 9 años
$ 10,000 10 años

Cada fecha de vencimiento puede considerarse como un peldaño en la escalera. El uso de esta estrategia proporciona fechas definidas en las que vencerá cada CD y una cantidad específica de dinero que un inversor puede planear tener disponible en cada fecha. El dinero se puede utilizar para cubrir necesidades de gasto o, si no es necesario, se puede utilizar para invertir en un nuevo CD a 10 años, extendiendo así la escalera.

Esta estrategia también proporciona una medida de flexibilidad para hacer frente a los tipos de interés cambiantes. Si las tarifas han aumentado, la ampliación de la escalera proporciona acceso a las tarifas más altas. Si las tasas han bajado, los activos que vencen se pueden mover de los certificados de depósito a inversiones mejor pagadas, incluso cuando los activos que aún no han madurado se benefician de haber sido invertidos en un momento en que las tasas de interés eran más altas.

Hay otras formas de estructurar una escalera de CD. Por ejemplo:

La estrategia de la barra

Si se necesitará efectivo para necesidades de gasto a corto plazo, como en uno o dos años, y luego nuevamente en un período predeterminado a más largo plazo, se puede emplear una estrategia de barra. Esto implica poner una cantidad específica de dinero en un CD a corto plazo y una segunda cantidad en un CD a más largo plazo. Piense en ello como una escalera sin los peldaños del medio.

La estrategia de la bala

Si bien las dos estrategias anteriores implican invertir una suma de dinero de una vez en CD con diferentes períodos de vencimiento, existe otra estrategia para invertir a lo largo del tiempo con un objetivo a largo plazo. Conocida como una bala, la estrategia es como comprar un peldaño de una escalera cada año, excepto que en lugar de extender la escalera con cada nuevo peldaño, todos los peldaños maduran al mismo tiempo.

Si se necesita efectivo para un gran gasto dentro de 10 años, por ejemplo, los flujos de efectivo entrantes se pueden usar para comprar un nuevo CD cada año durante 10 años. En este caso, CD1 vence en 10 años; CD2, comprado un año después, vence en nueve años; y así. Cuando todos los CD vencen al mismo tiempo, el dinero se puede utilizar para el propósito designado.

Variaciones

Los CD tradicionales se compran y luego se mantienen hasta el vencimiento para evitar multas por retiro anticipado. Debido a que este modelo no se adapta a las necesidades de todos los inversores, existe una amplia variedad de alternativas innovadoras que van desde lo simple a lo sofisticado. Algunas de las variaciones más notables incluyen:

Bear CD: Diseñado para inversores sofisticados, los Bear CD aumentan la tasa de interés que pagan cuando cae el valor de un índice de referencia establecido. Por lo general, los compran inversores que buscan protegerse contra pérdidas potenciales en otras posiciones.

Bull CD: los Bull CD funcionan de una manera opuesta a los Bear CD, ya que aumentan la tasa de interés que pagan cuando aumenta el valor de un índice de referencia establecido.  

CD reforzado : Los CD reforzados brindan a los inversores la oportunidad de aprovechar las tasas de interés en aumento al aumentar la tasa de interés que paga el CD. Los CD a corto plazo generalmente se limitan a un solo aumento, mientras que los CD a largo plazo pueden ofrecer múltiples aumentos.

CD rescatable: el emisor puede canjear certificados de depósito rescatables antes de la fecha de vencimiento indicada, generalmente dentro de un período de tiempo determinado y a un precio de llamada preestablecido.

CD Jumbo: Los CD Jumbo requieren una inversión mínima de $ 100,000, pero a menudo se emiten a inversionistas institucionales con un millón o más de dólares para invertir. La inversión mínima más alta va acompañada de una tasa de interés más alta. Las fechas de vencimiento varían. Si bien no se pueden canjear antes del vencimiento, se pueden vender a otros inversores. Los CD gigantes también se conocen como certificados de depósito negociables.

CD sin seguro: Los CD sin seguro no están garantizados por la FDIC ni por ninguna otra entidad. A cambio del riesgo de no tener seguro, ofrecen tasas de interés más altas.

CD de tasa variable : Los CD de tasa variable pagan intereses a una tasa que puede subir o bajar en función del movimiento en la tasa de un índice de referencia.

Yankee CD: los Yankee CD son emitidos por bancos extranjeros. Están denominados en dólares estadounidenses pero no están asegurados por la FDIC.

CD de cupón cero : Los CD de cupón cero se compran con un descuento sobre su valor nominal. En lugar de realizar pagos periódicos de intereses, devuelven el monto de la inversión original y todos los intereses adeudados en un solo pago global al vencimiento.

Los CD son seguros … pero preste atención

Los CD se consideran típicamente como una inversión de “configurar y olvidar”, lo que significa que no se requiere un monitoreo continuo. Los inversionistas simplemente entregan su dinero, se sientan y cobran intereses, con la seguridad de saber que la FDIC o la NCUA (en la mayoría de los casos) brindan protección contra pérdidas.

Si bien eso es generalmente cierto, aquí es donde puede deslizarse un poco de complacencia. Cuando un CD alcanza su fecha de vencimiento, generalmente hay un período corto de tiempo (a menudo siete días) durante el cual los inversores pueden retirar su dinero antes de que se reinvierte automáticamente en un nuevo CD con una duración de madurez que coincide con el que acaba de madurar.  

Si no necesita el dinero para otro propósito, puede estar bien dejar que ocurra la reinversión automática. Pero tenga en cuenta la sanción financiera que puede resultar de retirar su dinero antes de la fecha de vencimiento, por lo que dejar que se produzca la reinversión automática podría costarle algo de dinero. También vale la pena comparar las tasas de interés, que pueden variar ampliamente entre instituciones, tanto físicas como en línea. Como cualquier inversión, los CD deben revisarse cuidadosamente para determinar su idoneidad antes de la inversión y monitorearse periódicamente una vez que el dinero se pone a trabajar.